סטארט-אפים מסאו פאולו קיבלו יותר מימון מארבע מהמדינות העיקריות באמריקה הלטינית ביחד

סקר שנערך על ידי מחוז (חברה המתמחה באיסוף נתונים על שוק החדשנות הברזילאי), בשיתוף עם חברת הייעוץ KPMG ו - איגוד הסטארט-אפים הברזילאי (ABStartups) שפורסם ביום חמישי הקרוב (23), חשף כי 83,5% מכלל ההשקעות בחדשנות בברזיל בשנת 2019 היו ב חברות הזנק ממוקם במדינת סאו פאולו.

בסך הכל, 2677 חברות במדינה קיבלו השקעה משולבת של 2,4 מיליארד דולר - מספר גדול מסכום כל ההשקעות שקיבלה חברות הזנק מקולומביה (שקיבלה סך של 1,2 מיליארד דולר בתרומות), מקסיקו (577 מיליון דולר בתרומות), ארגנטינה (184 מיליון דולר) וצ'ילה (45 מיליון דולר).

המספר מרשים עוד יותר כשחוזרים לשנה קודם לכן, ורואים שמאז 2018 חברות הזנק Paulistas קיבלה יותר מ-4 מיליארד דולר בהשקעות ממשקיעים. ל טיאגו אווילה, מובילת מודיעין שוק בתחום מחוז, המספרים הללו רק מראים את כוחה של המדינה באמריקה הלטינית, ומבהירים זאת סאו פאולו יש סביבה נוחה יותר לפיתוח של א סטארט - אפ מאשר הרבה מדינות שלמות.

סטארטאפים לפי מדינה

נכון לעכשיו, מצבו של סאו פאולו מחולק לחמישה מרכזי חדשנות גדולים, המרוכזים בבירה עצמה וגם ב קמפינאס, בארורי, ריביירו פרטו e סאו חוסה דוס קמפוס. הריכוז הגבוה ביותר של חברות נמצא ממש בבירה, המהווה 70,8% מכולן חברות הזנק של המדינה, בעוד שסכום ארבעת המוקדים העיקריים האחרים מהווה 13,1% מהם - כלומר 83,9% משוק החדשנות כולו מרוכז רק בארבע מתוך 645 הרשויות במדינה.

וגם כשמדובר רק בבירה, אפשר גם להבחין בריכוז בשתי שכונות ספציפיות, כאשר איתיים-ביבי משמשת כבסיס ל-358 חברות הזנק ורובע פינירוס, המאכלס עוד 207, ומצטברים לסך של 565 חברות מסוג זה ביניהן. כאשר אנו משווים ערך זה עם הנתונים מה- StartupBase, מה שמצביע על כך שיש בסך הכל 2670 חברות הזנק בעיר של סאו פאולוהמשמעות היא שכ-21% (כלומר יותר מחמישית) מכלל החברות מהסוג הזה שקיימות בעיר מרוכזות בשתי שכונות בלבד.

כאשר אנו מנתחים את ציר הפעולה של כל אחד מאלה חברות הזנק, רובם חלק מהמגזר הפיננסי (חברות הידועות גם בשם פינצ'ים), עם 362 חברות. ממש מאחוריהם נמצאים חברות הזנק שעובדים בשוק השיווק והפרסום (ה adtechs) עם 315 חברות, ואחריהן פלטפורמות בתחום הבריאות (225), חינוך (211) וקמעונאות (165).

עוד עלה מהסקר כי לא מדובר בשוק שוויוני מבחינת מגדר: ברוב המוחץ (82,9%) פרופיל היזם הפועל כשותף באלה. חברות הזנק הוא גבר עם גיל ממוצע של 40 שנה, ובין הערים המנותחות, זו עם מספר הנשים הגבוה ביותר שעומד בראש החברות הללו ריביירו פרטו, שיש לה רק 23,3% מבעלי המניות של אלה חברות הזנק בתור אישה אישה - אחוז נמוך מאוד, בהתחשב בכך שלפי נתוני המפקד האחרון, נשים מהוות כ-51% מכלל האוכלוסייה הברזילאית.

מדינת חדי הקרן

מוכר בשכל הישר כחיה המיתולוגית הדומה לסוס שיש לו קרן באמצע מצחו, בשוק של חברות הזנק התנאי "חַדקֶרֶן" נוצר על ידי המשקיע איילין לי, מהרקע האמריקאי מיזמי הבוקרים, כדי לתאר את חברות הזנק שמגיעים לשווי שוק של לפחות מיליארד דולר ארה"ב בגלל, כמו ה חדי קרן מהמיתולוגיה, גם אלו הם "יצורים" נדירים וקסומים.

נכון לעכשיו, ישנם עשרה סטארטאפים ברזילאים שיכולים להיחשב כחדי קרן: 99 (אפליקציית תחבורה), Nubank (פינטק), קשת חינוך (פתרונות חינוכיים לחינוך בסיסי), נייד/iFood (אפליקציית משלוחים), אֶבֶן (מכונת כרטיסים), ג'ימפאס (שירות מנוי לחדרי כושר), לוגי (שירות הובלה לאופנועים), קווינטו אנדר (פתרון לשוק הנדל"ן), אבנקס (עיבוד תשלומים) ו חַיוֹת בַּר (מפתח משחקים).

אבל למרות ענפי הפעילות השונים, המשותף לכולם הוא שהם כבר פועלים כמעט בכל אזורי ברזיל (או, במקרים מסוימים עם ג'ימפאס, אפילו במדינות אחרות) והעובדה שכולם פשוט הפכו חדי קרן לאחר קבלת תרומות כספיות גדולות ממשקיעים. 

חשיבות התרומה

סוג זה של קֶלֶט פיננסים חשובים מאוד ליזמים כדי להוציא את הרעיונות שלהם לדרך וליצור את החברות שלהם בהצלחה. זה קורה בגלל שבעיקר בשנים הראשונות של העסק, זה כמעט בלתי אפשרי סטארט - אפ קבלת הלוואות בנקאיות – וגם אם כן, הריבית בדרך כלל כל כך גבוהה שפשוט לא ניתן לפתוח את העסק עם חוב כל כך גדול, שתמיד ישמש "עוגן" לצמיחת החברה.

ודווקא כדי למנוע את החבות המוקדמת הזו תרומות כספים כל כך חשובים חברות הזנק, שכן היא יוצרת דרך נוספת לגייס כספי השקעה מבלי להסתמך על הלוואות בנקאיות. הושג בסבבי השקעה של אירועים ספציפיים לסוג זה של מימון, אלה תרומות מסופקים הן על ידי משקיעים כגון יחידים (בדרך כלל מיליונרים) והן על ידי תאגידים שיש להם עניין בחידושים המיושמים על ידי סטארט-אפים (כגון, למשל, סופטבנק, שיש לו היסטוריה של השקעות רבות פינצ'ים).

אנשים וקבוצות אלו שמזרימים כסף נהוג לכנות "משקיעים מלאכים" מכיוון שבניגוד לבנק, הם לא דורשים תשלום בעין עבור ההשקעה שבוצעה, אלא מקבלים רק חלק מהרווח או אחוז מסוים במניות החברה.

תרגול זה מועיל לכל המעורבים: תוך כדי חברות הזנק לקבל סכום כסף הדרוש להרחבת ולשפר את העסק שלהם - בנוסף, לעתים קרובות, גם לקבל ייעוץ והתייעצות חינם מאלו שמשקיעים בהם - משקיעים מלאכים יכולים להבטיח חלק מהרווחים במקרה שהעסק יצליח, אך ללא לערב ישירות ולהעמיד את הנכסים האישיים שלך בסיכון אם העסקה תשתבש.

תרומות אלו עובדות כמעט כמו "הימור", שכן המשקיע יכול במהירות להכפיל או לשלש את הכסף שהושקע, או להפסיד הכל בחברה שפושטת רגל. בהבדל שאם יש לך צוות שיכול לנתח את השוק היטב ולעצב כמו א סטארט - אפ יכול להשפיע עליו, אפשר להפוך את הפעילות הזו של השקעה בחברות חדשות למקור הכנסה עצום, ומיליונרים ומיליארדרים רבים הגדילו את הונם עם הפרקטיקה הזו – כמו במקרה של מייק מרקולה, איש עסקים שראה את הונו גדל באופן אקספוננציאלי לאחר שהיה הראשון להשקיע בהצלחתו של תפוח עץ.

השקעה בזמנים של COVID-19

כפי שניתן לצפות, קיים חשש מסוים לגבי מה העתיד של חברות הזנק לאחר המגיפה תקופת הקורונה, שכן מספר עסקים מושפעים מהצורך לנקוט באמצעי מניעה לבלימת התפשטות הנגיף, כגון הסגר.

אבל, לפחות לעת עתה, ה חברות הזנק נראה שלא הושפע - לפחות לא כשמדברים על רמת ההשקעה. הסיבה לכך היא שהנתונים שנאספו על ידי הסקר שבוצע על ידי ה מחוז מראה שההשקעה שנעשתה ל חברות הזנק בשלושת החודשים הראשונים של 2020 נותרו שוות ערך לשנת 2019. בנוסף, נתונים ראשוניים לחודש אפריל מצביעים על כך שחברות אלו כבר גייסו 129 מיליון דולר בהשקעות החודש בלבד, מה שמעיד על כך שהמגיפה עדיין לא השפיעה על היכולת לגייס מהם כספים.

למרות זאת, אווילה מאמינה כי משבר הקורונה החדש צריך לשנות את הקריטריונים לתרומות אלו. עבור האנליסט, כמות ההשקעות לא אמורה לרדת (מכיוון שערכים אלו כבר מהוונים) אך על המשקיעים לצמצם את החיפוש אחר עסקים חדשים, ולמקד את תרומות בחברות שהן כבר חלק מהתיקים שלהן, כדי להבטיח שהמשבר לא יפגע בהן.

מקור: בדיקה, StartupBase, StartSe, חברות סטארט-אפ של אייס